當欠債人面對無力償還的債務、又不想申請破產時，個人自願安排（Individual Voluntary Arrangement，下稱 IVA）為香港法例之下唯一一個獲法庭正式認可、可以「凍結」債務追討並重整還款條件的法律機制。IVA 並非坊間的「債務重組公司計劃」，而乃載於《破產條例》（香港法例第 6 章）第 IVA 部的成文法程序，須由欠債人經律師或會計師擔任「代名人」（Nominee）入稟高等法院處理。
本律師樓代表客戶處理 IVA 個案多年，本文由律師團隊根據現行條例及法庭實務撰寫，逐步講解 IVA 的法律基礎、申請條件、由入稟到債權人會議的完整 5 步程序、相關收費結構（包括法庭費、代名人費、律師費）、75% 債權人通過門檻的運作方式、IVA 與債務舒緩（DRP）及破產的核心分別，以及 IVA 完成後的信貸復原時間表。
一、IVA 的法律定義：《破產條例》Cap. 6 第 IVA 部
IVA 的完整法律依據，為香港法例第 6 章《破產條例》（Bankruptcy Ordinance）第 IVA 部（Part IVA），相關條文由第 20A 條延伸至第 20S 條，並配合附屬法例《破產規則》（Cap. 6A）執行。簡單而言，IVA 為欠債人與所有債權人之間訂立的「正式還款協議」，經法庭頒令後對所有受約束的債權人具法律約束力，即使有少數債權人反對亦不得單獨追討。
須留意，IVA 為香港獨有的程序，並非台灣《消費者債務清理條例》下的「更生」，兩者法律來源、法庭、執行機構完全不同。香港 IVA 的監管機構為破產管理署（Official Receiver’s Office，ORO），辦事處設於高等法院綜合大樓；專業人士操守則分別由香港律師會及香港會計師公會（HKICPA）監管。
二、申請 IVA 的資格條件
《破產條例》第 20A 條訂明，凡符合以下條件的個人債務人，均可申請 IVA：
- 身處香港或於申請前 3 年內曾於香港居住、營業或受僱——須符合法庭就破產／IVA 管轄權的地域要求；
- 無力償還到期債項（insolvent）——即現時的收入、資產不足以履行原本還款條件；
- 有穩定收入——IVA 的核心乃按新方案分期還款，因此申請人通常須有可預測的薪金或業務收入；
- 具誠信履約意願——須向代名人及法庭全面披露所有資產、負債及收支，任何隱瞞均可導致 IVA 被撤銷；
- 未獲解除的破產人亦可申請 IVA，作為提早解除破產的途徑（須經破產管理署或受託人同意）。
本律師樓接見諮詢時，會根據客戶的每月可動用結餘（即扣除合理生活開支後的金額）評估還款建議是否切實可行。一般而言，建議方案下的總還款額須明顯高於債權人在破產情況下可獲的預期分派，否則債權人投票通過的機會極低。
三、IVA 申請程序：5 大關鍵步驟
由首次諮詢到法庭批准 IVA 方案，整個過程一般歷時約 2 至 3 個月，視乎債權人數目、文件齊備程度及法庭排期而定。以下為標準程序：
步驟 1：委任代名人並擬備建議書
欠債人須先委任一位具法庭認可資格的代名人，根據第 20F 條，代名人必須為香港律師或HKICPA 註冊會計師，並具備處理無力償債事務的相關經驗。代名人會協助欠債人擬備兩份核心文件：
- 還款建議書（Proposal）——載列建議的還款比例、年期、每月供款額；
- 資產負債狀況書（Statement of Affairs）——列明所有資產、負債、收入、開支。
步驟 2：入稟高等法院申請臨時命令（Interim Order）
代名人連同律師將申請書、建議書及狀況書呈交高等法院，並向破產管理署存放法定按金（按破產管理署目前公佈，約 HK$12,150，實際數額以申請當日 ORO 公告為準）。法庭批出臨時命令後，會即時產生「暫緩期（moratorium）」，原則上為期 14 日（可延長），期內所有債權人不得入稟頒令破產、不得追討、不得執行判決。
步驟 3：代名人向法庭呈交報告
代名人須於臨時命令到期前向法庭呈交報告，說明：(i) 建議書是否值得召開債權人會議審議；(ii) 建議方案是否合理可行。若法庭接納，會頒令召開債權人會議，並指示於中、英文報章刊登會議通告。
步驟 4：召開債權人會議並進行表決
代名人擔任會議主席。每位有債權證明的債權人，按其債權金額享有相應投票權。建議書須獲出席並參與投票的債權人，按債權總值計算的 75% 或以上通過（《破產條例》第 20L 條）。通過後的 IVA 即對所有受約束債權人有效，包括投反對票或缺席的債權人。
步驟 5：呈交主席報告，法庭頒發批准令
會議後7 日內，代名人須將會議結果（即「主席報告」）呈交法庭。法庭審視後頒下批准令（Approval Order），IVA 正式生效。其後代名人轉任監察人（Supervisor），按方案監督欠債人每月還款，直至全部供款完成、發出完成證書（Certificate of Completion）為止。
四、IVA 收費結構：法庭費、代名人費、律師費分別如何計算？
IVA 的總成本分三大部分，並非一筆過收費。本律師樓主張收費透明，會於委聘前以書面列明：
- 法庭費用——根據《破產（費用及百分比）令》訂明的標準收費表，按建議還款總額計算。一般而言，首 HK$100,000 部分每 HK$1,000 收費 HK$15；超出 HK$100,000 的部分每 HK$1,000 收費 HK$7.50（實際以法庭最新收費表為準）。另須繳付破產管理署按金（約 HK$12,150）作代名人公帑開支。
- 代名人／監察人費——由律師或會計師擔任。費用視乎債權人數目、案件複雜程度及監察期長短而定，一般由 HK$15,000 起，部分個案可分攤入每月還款中。
- 律師費——本律師樓收取的法律費用一般由 HK$20,000 起，涵蓋擬備文件、入稟、出庭、主持債權人會議及後續法律支援。確實金額視個案複雜度而定，會於免費評估後以書面報價。
- 雜項——包括中、英文報章刊登債權人會議通告、文件副本、信差送遞等實報實銷費用。
如欲了解更詳小的費用對比，可參考本律師樓的債務重組收費頁面。
五、75% 通過門檻的實際運作：一個 HK$300,000 工作例子
為協助理解 75% 投票門檻的實際運作，以下提供一個典型 IVA 個案結構（為說明用途，實際個案結果因應市況、債權人政策、申請人收入而異）：
- 申請人：月入 HK$25,000 的文職人員；
- 債務總額：HK$300,000（信用卡 HK$180,000、私人貸款 HK$120,000，分屬 4 間債權人）；
- 還款建議：60 個月內共償還 HK$180,000（即原債項約 60%，等同約 40% 減免），每月供款 HK$3,000；
- 投票結果：HK$180,000 一方（信用卡發行銀行）投贊成，佔總債權 60%；HK$120,000 的一方投反對，佔 40%。
結果：贊成方僅佔 60%，未達 75% 門檻，建議書未獲通過。此例說明，大額債權人的取態幾乎主宰 IVA 成敗——若一名債權人持有超過 25% 的債權，其一票即可否決整個方案。本律師樓於擬備建議書前，會先評估各債權人的內部 IVA 政策（部份本港持牌銀行對減免比例有明確內部紅線），並據此調整建議比例及年期，以提高通過率。
反之，若建議書修訂為 65 個月內償還 HK$210,000（約 70%），同一組債權人通常會傾向通過，因該回收率明顯高於破產情況下的預期分派。
六、IVA 與債務舒緩（DRP）、破產有何分別？
三者經常被混淆，但法律性質、約束力及後果差異極大：
- IVA（個人自願安排）——正式法律程序，須經法庭批准，受《破產條例》第 IVA 部約束，對所有債權人有法律約束力，無論其投票取向。會於破產管理署公開紀錄登記。
- 債務舒緩計劃（DRP）——非正式的雙邊合約安排，毋須上庭，不具法律約束力。任何一位債權人拒絕加入，即可繼續獨立追討。詳情可參考債務舒緩頁面及IVA 與 DRP 分別專文。
- 破產（Bankruptcy）——欠債人或債權人入稟法庭頒下破產令，財產由受託人接管變賣分派，限制較多（不得擔任公司董事、不得從事多個受規管行業），一般 4 年解除。詳小比較見債務重組與破產分別。
本律師樓建議：若欠債人擁有穩定收入、希望保留專業資格（律師、會計師、保險、地產、金融從業員等受規管職業）並避免破產對聲譽的影響，IVA 通常為較合適的選擇；若收入不穩或債項過於龐大，破產或IVA 失敗後的後續安排亦須一併評估。
七、IVA 完成後的信貸復原時間表
IVA 並非即時令信貸紀錄「歸零」的程序，欠債人應理性看待後續影響：
- IVA 期間——信貸資料庫（如 TransUnion）會顯示 IVA 紀錄；申請新信用卡、按揭或私人貸款被批出的機會接近零。
- IVA 完成（一般 5 年內）——獲發完成證書後，相關紀錄通常會於環聯（TransUnion）保留5 年方完全移除，期間部分銀行仍會以審慎態度評估貸款申請。
- 5 年後——信貸報告上 IVA 紀錄消失，惟破產管理署公開查冊的 IVA 個案紀錄可繼續查閱。
- 聲譽方面——相比破產，IVA 對社會觀感及僱主審查的影響較小，金管局（HKMA）亦未明文禁止 IVA 完成者重新申請銀行職位，但實際取錄仍須個別金融機構審批。
八、常見問題（FAQ）
Q1：申請 IVA 一定要請律師嗎？可以自己代表自己嗎？
法理上，欠債人可自行入稟，但代名人必須為律師或會計師。實務上，由於 IVA 涉及《破產條例》及《破產規則》的嚴格程序、宣誓文件、法庭聆訊及債權人會議主持，本律師樓建議由律師全程代理，以避免文件被退回而錯失暫緩期保護。
Q2：IVA 期間欠債人的薪金會被扣起嗎？
IVA 的每月供款由欠債人按方案自行匯款予監察人（Supervisor），與破產下的「每月還款指令（IPO）」不同——IVA 並非由破產管理署直接從薪金扣款。但若連續欠供，監察人可向法庭申請撤銷 IVA，欠債人可能被頒令破產。
Q3：所有債項都可以納入 IVA 嗎？
大部份無抵押債項（信用卡、私人貸款、稅務欠款）可納入。但須留意：根據第 20B(2) 條，部份債項（例如法庭罰款、贍養費）不受 IVA 解除約束。有抵押債項（如按揭）一般另行處理，債權人可繼續行使抵押權。本律師樓會於免費評估時逐項列明。
Q4：IVA 期間可以出境、可以買樓嗎？
IVA 並非破產，欠債人無出入境限制，亦保留全部公民權利。買樓方面，由於信貸紀錄顯示 IVA，按揭批出機會極低；如有大額資產購置計劃，宜先諮詢律師評估對 IVA 方案及監察人立場的影響。
Q5：如果債權人會議否決方案，還有沒有辦法？
可選擇：(i) 修訂建議書後重新申請（提高還款比例或縮短年期）；(ii) 考慮 DRP；(iii) 主動申請破產以縮短不確定期。本律師樓會於否決後即時檢討投票分佈，分析否決原因並提供書面建議。
免費 IVA 法律評估
每宗 IVA 個案的可行性，取決於收入結構、債權人組合、資產情況及個人意願。本律師樓由香港執業律師主理，提供免費初步評估，協助你比較 IVA、DRP 與破產三條路徑的實際成本、法律後果及預期還款年期，再決定是否正式委聘。如需了解更多，可瀏覽本網站其他相關專文：債務重組總覽、債務重組程序、債務重組收費。
免責聲明：本文僅供一般法律資訊參考，並不構成個別法律意見。任何 IVA 申請均涉及具體事實判斷，閣下在採取行動前應諮詢執業律師。文中所列收費、按金及程序時間以法庭、破產管理署及相關監管機構最新公告為準。
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